霍元甲随父秘密押送太平军银两半路遇蒙面人抢劫，银两被劫，父亲遇害，霍元甲幸得一神秘人相救保住性命。
神秘人将受伤的霍元甲送到吴江城“日月客栈”托付老板娘洪月娇代为照料。洪月娇其实为洪秀全后人，太平天国覆灭后随姑姑改名换姓，在吴江城开设客栈，屯兵准备东山再起，另一方面利用客栈环境广交江湖人物以扩势力。
神秘人乃是捻军后代大刀王五，洪月娇与其有一段乱世儿女情，两人为追回银两明查暗访，最终在“白云鹳”瞎眼道姑的相助下得知，此次抢劫行动是假扮商贾的日本人吉野开设武馆的日本浪人渡边勾结官府所为，内情复杂。
在几番与叛徒、官府、日本人斗智斗勇之后，洪月娇经过一番精心设计，结合霍元甲姐弟、大刀王五、白云道姑等众人之力，为了夺回银两而最后一站。
“日月客栈”一夜间人去楼空，留在历史上的只有——霍元甲。