故事背景是在德川家康晚年的庆长十九年，也就是家康73岁的时候。当时家康正为第三代将军的人选而烦恼。一方面是不怎么开窍的老大竹千代，另一方面则是聪慧的老二国千代，到底谁将继承幕府的衣钵？而在这两位人选的背后，支持国千代的甲贺，以及支持竹千代的伊贺两大忍法世家为了自身利益展开了一轮又一轮的明争暗斗。故事就在备受400年两家宿怨折磨的甲贺流的弦之介和伊贺流的胧之间展开。到底弦之介和胧的爱恨情愁如何了结？10对10的精英忍法大战如何呈现？所谓最强的密法禁术又是怎么一回事？